UNA METODOLOGÍA PARA EL ANÁLISIS ESTADÍSTICO DE RENDIMIENTOS ECONÓMICOS

Autor: Aurora Monter Pozos
En inferencia estadística paramétrica se parte de la suposición de que los datos constituyen una muestra aleatoria proveniente de una población que tiene una distribución de probabilidades dada, la cual depende de parámetros desconocidos. En muchas ocasiones, las inferencias paramétricas basadas en la muestra aleatoria son válidas sólo si la distribución de probabilidad en la que se basan realmente explica el comportamiento probabilístico de los datos. La teoría financiera se basa fuertemente en el supuesto de normalidad; sin embargo, existe evidencia empírica que indica que variables aleatorias tales como tasas de crecimiento económico, rendimientos de acciones e índices de los distintos mercados de valores del mundo, entre otras, no tienen una distribución normal. Histogramas de frecuencias construidos con base en observaciones de estas variables, indican que la distribuciones de probabilidades de estas cantidades son asimétricas y/o con colas más pesadas que las dela distribución normal. En el área de economía y finanzas se tiene interés en identificar la distribución de probabilidades correcta de dichas variables ya que en dicha área es de suma importancia hacer predicciones precisas, es decir con la mínima incertidumbre posible. La variable de interés en este estudio es el rendimiento económico definido como la ganancia que permite obtener una cierta operación, luego de un cierto período. El objetivo principal es identificar y/o proponer distribuciones de probabilidad que permitan explicar el comportamiento probabilístico del IPC. El S&P/BMV IPC (Índice De Precios y Cotizaciones) busca medir el rendimiento de las acciones de mayor tamaño y liquidez listadas en la Bolsa Mexicana de Valores. Se estudiaran diferentes distribuciones que puedan modelar los rendimientos económicos del IPC y se propondrán dos pruebas de bondad de ajuste analizadas mediante el uso del método de simulación Monte-Carlo y se expondrán algunos ejemplos aplicados a los rendimientos del IPC.