Apuntes para el desarrollo alternativo de indicadores coincidentes y adelantados de los ciclos económicos

Ponente(s): VÍctor Alfredo Bustos Y De La Tijera

El trabajo que realizan diversas agencias hoy en día con relación al desarrollo de conjuntos de indicadores cíclicos, coincidente y adelantados, está aun fuertemente basado en los esfuerzos pioneros llevados a cabo en la década de los 30 del siglo pasado por los señores Burns y Mitchell, de la Oficina Nacional de Investigación Estadística (NBER, por sus siglas en inglés), de los Estados Unidos. Múltiples actividades del proceso, como la identificación del carácter coincidente o no de cada una de las series consideradas, o el fechado de crestas y valles, se han mantenido hasta la fecha sin cambios importantes. Sin embargo, la teoría y la práctica en el análisis de series temporales han experimentado un avance importante de entonces a la fecha. Ejemplo de ello son, desde el denominado dominio del tiempo, el desarrollo de modelos ARIMA para procesos univariados, o su versión más simplificada como Auto-Regresiones Vectoriales (VAR, por sus siglas en inglés), o el filtro de Kalman, para el caso multivariado. Desde el dominio de las frecuencias han tenido lugar también avances importantes con particular aplicación al análisis de señales y que brindan una perspectiva complementaria, en particular, en lo que toca al análisis de los segundos momentos de procesos estacionarios. El trabajo pionero de Brillinger, que posibilita la aplicación de algunas técnicas del análisis multivariado de observaciones independientes a procesos estocásticos de múltiples dimensiones, partiendo de las transformadas de Fourier de cada una de las series, es la base de trabajos que hemos venido desarrollando desde mediados de los 90, así como de las extensiones que nos proponemos desarrollar en este trabajo. En esta charla exploraremos el uso del análisis de Fourier para el estudio de comportamiento cíclicos en conjuntos de series económicas de tiempo.