Modelo Black and Scholes incluyendo costos de transacción

Ponente(s): José Roberto Torres Bello, Dra. Magnolia Miriam Sosa Castro

La ecuación Black and Scholes (BS) es una de las contribuciones más importantes del campo de las matemáticas a las finanzas, su aplicación en la valuación de instrumentos y en la administración del riesgo, ha sido clave para la toma de decisiones. A partir de la ecuación original, se han desarrollado extensiones al modelo con la finalidad de relajar los supuestos iniciales y proporcionar una valuación más acertada. El objetivo de la presente investigación es aplicar una extensión del modelo BS, que considera los costos de transacción, a la valuación de las opciones de compra y venta sobre acciones que son negociadas en el de los Estados Unidos particularmente el caso de la empresa Facebook.