Anomalías en mercados financieros y exponente de Hurst dinámico

Ponente(s): Carlos Arturo Soto Campos, Leopoldo Sánchez Cantú

Recientemente, hemos encontrado algunas pruebas que demuestran que es posible encontrar un comportamiento auto organizado en los precios de los activos en los mercados financieros durante caídas profundas de los mismos. A través de un análisis de curtosis identificamos un punto crítico que separa las series de tiempo de los mercados bursátiles en dos regímenes diferentes: el régimen de caminata aleatoria y el leptocúrtico que sigue un comportamiento de ley de potencias. En este documento proporcionamos algunos evidencia de que el exponente de Hurst es un buen estimador para determinar el tipo de régimen en el que estamos trabajando. Además, proponemos que el exponente de Hurst puede considerarse como un exponente crítico de la misma manera que la magnetización, por ejemplo, puede ser utilizado para distinguir la fase de un sistema físico.